开源证券股份有限公司吕明,周嘉乐近期对盈趣科技(002925)进行测度并发布了测度敷陈《公司初度祛除敷陈：智能制造超过企业，多畛域布局开辟增量空间》，本敷陈对盈趣科技给出买入评级，现时股价为18.73元。
盈趣科技(002925)
智能制造超过企业，多畛域布局成长可期，初度祛除给以“买入”评级
公司是国内智能制造超过企业，以自主改造的UDM形貌为基础，造成了高度信息化、自动化的智能制造体系，居品线祛除新式香烟、工控、汽车电子等多畛域。2022H1年公司功绩受中枢客户高库存影响阶段承压，罢了收入22.87亿元，同比减少37.38%。咱们以为公司UDM智能制造形貌护城河坚固，新进畛域及传统畛域客户订单束缚拓展，有望拉动收入增长。咱们预测2022-2024年归母净利润为9.8/12.8/15.8亿元，对应EPS为1.25/1.64/2.02元，现时股价对应PE为15.1/11.5/9.3倍，初度祛除给以“买入”评级。
创始UDM制造新形貌，助力客户粘性擢升及畛域教化壁垒造成
UDM形貌（ODM智能制造形貌）下，公司罢了了居品制造历程的实时质料监测与全人命周期的居品性量纪念、售后检测及维修工作。咱们以为，以UDM形貌为基础，公司打造了深度和会的客户配合形貌，成心于擢升客户粘性并赢得更大的议价空间；同期高度信息化、自动化的智能制造体系下，公司较于同业已造成教化壁垒，有助于降本增效的稳步鼓励。
业务多点吐花，HNB、智能适度部件中枢客户订单有望放量
公司业务多点吐花，HNB、智能适度部件中枢客户订单有望放量。（1）HNB：行业限制握续彭胀，中枢客户功绩回暖，公司新址品有望近期落地带来营收增量。（2）家用雕镂机：中枢客户Cricut绑定较大限制用户群，看好公司销售收入短期承压后复原稳步增长。（3）智能适度部件：公司下旅客户资源丰富重复切入罗技要点BU，业务迎来新机遇。（4）其他行业：居品线束缚往汽车电子、健康环境等行业蔓延，有望束缚拓宽优质客户河山，掀开公司成漫空间。
新进研发畛域窥见成漫空间，海外化产能布局成心于潜在客户挖掘
（1）研发端：公司握续加码研发干预，在研技俩涵盖智能衣裳、机器东说念主(300024)、户外载具等新进畛域，有望拓宽公司业务。（2）产能端：公共三大智造基地建成灵验分布了公司出产端风险，并能更面临公司海外客户需求地。咱们预测海外化产能布局成心于公司挖掘更多潜在客户，为公司正经发展打下基础。
风险提醒：商场竞争加重，新客户订单斥地不足预期、原材料价钱高涨。
证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据筹备，东北证券(000686)唐凯测度员团队对该股测度较为潜入，近三年预测准确度均值高达83.01%，其预测2022年度包摄净利润为盈利15.93亿，左证现价换算的预测PE为9.18。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增握评级1家；昔日90天内机构地点均价为26.0。左证近五年财报数据，证券之星估值分析器具败露，盈趣科技（002925）行业内竞争力的护城河简易，盈利能力优秀，营收获长性一般。财务相对健康，须善良的财务见识包括：应收账款/利润率。该股好公司见识4星，好价钱见识3.5星，空洞见识3.5星。（见识仅供参考，见识范围：0 ~ 5星，最高5星）
以上本色由证券之星左证公开信息整理，与本直态度无关。证券之星起劲但不保证该信息（包括但不限于笔墨、视频、音频、数据及图表）一齐冒昧部老实容的的准确性、好意思满性、灵验性、实时性等，如存在问题请干系咱们。本文为数据整理，诀别您组成任何投资冷漠，投资有风险，请严慎有筹备。
