中国经济网北京10月8日讯 北京证券来回所上市委员会2022年第50次审议会议于2022年9月30日上昼召开，东莞市汉维科技股份有限公司（以下简称“汉维科技”）稳妥刊行条目、上市条目和信息露馅要求。
汉维科技本次刊行的保荐机构为东莞证券股份有限公司，保荐代表东谈主为朱奎、罗贻芬。
汉维科技主要从事高分子材料环保助剂的研发、分娩和销售，公司主营居品为脂肪酸盐助剂和复合助剂。公司居品主要应用于高分子材料之塑料、涂料、橡胶、石化行业，同期可应用于造纸、食物、医药及化妆品等行业。
适度2022年6月21日，周述辉告成握有公司3467.62万股股份，占公司股本总和的37.80%，周述辉适度的汉希投资握有公司448.00万股股份，占公司股本总和的4.88%。周述辉告成和迤逦对公司垄断表决权的比例为42.69%，为公司控股股东。公司共同实验适度东谈主为周述辉、谭志佳、荀育军、李拥军，适度2022年6月21日其四东谈主统统告成和迤逦对公司垄断表决权的比例为87.73%。
公司拟向不特定及格投资者公开导行股票不独特1557.2134万股（未沟通本次刊行的逾额配售选拔权），公司及主承销商不错字据具体刊行情况择机继承逾额配售选拔权，继承逾额配售选拔权刊行的股票数目不得独特本次刊行股票数目的15%，且刊行后公众股东握股比例不低于公司股本总和的25%；最终刊行数目由股东大会授权董事会与主承销商字据具体情况协商，并经中国证监会核准后细目。
汉维科技拟召募资金2.77亿元，用于东莞市汉维科技股份有限公司环保助剂分娩建筑名目。
审议成见
1.对于募投名目。请刊行东谈主：（1）字据拟刊行价钱和刊行数目论证召募资金总和的合感性，施展并露馅募投名目具体资金来源和筹集安排。（2）辘集募投居品的阛阓需求、产能利用情况等要素施展并露馅募投名目安排的具体忖度打算。（3）辘集现在的产能利用率和募投名主义产能推广情况等作进一步风险揭示。请保荐机构就上述事项进行充分核查并发表成见。
2.对于印尼公司。请刊行东谈主补充露馅印尼公司具体的生居品种及产能、方针客户和方针阛阓，并对印尼公司的产能消化、名目鼓舞等谋略风险进行充分揭示。
审议会议建议问询的主要问题
1.对于谋略利润。讲演期各期，刊行东谈主扣非归母净利润分辨为4991.88万元、4032.47万元、2946.96万元和2181.99万元。请刊行东谈主施展：（1）扣非归母净利润2019年至2021年握续下滑、2022年1-6月较上年同期有较大回升的原因及合感性。（2）领有较高订价权的复合润滑剂居品在原材料价钱飞腾的情况下实践价钱锁定的原因及合感性。请保荐机构核查并发表成见。
2.对于毛利率。刊行东谈主选取的同业业可比公司中，华明泰主商业务为硬脂酸盐，与刊行东谈主可比性最强。讲演期内，刊行东谈主的详尽毛利率分辨为25.13%、17.72%、13.47%、15.47%，华明泰的详尽毛利率分辨为18.51%、11.93%、13.13%、13.47%。（1）请刊行东谈主施展2020年主要居品中单元告成东谈主工老本较低的原因及合感性。（2）请刊行东谈主按照脂肪酸盐助剂和复合助剂等主要居品与同业业公司进行分项对比，施展刊行东谈主毛利率高于华明泰毛利率且变化趋势与华明泰不一致的原因，毛利率水平十分变动是否合理。（3）2019年至2021年刊行东谈主毛利率逐年下落，2022年1-6月毛利率增长。请刊行东谈主辘集下半年采购量、材料价钱走势及调价战术，施展毛利率是否存在进一步下滑风险。（4）辘集刊行东谈主5至10年内利润率的变化情况，施展主要居品盈利技艺是否具有周期性波动特征。请保荐机构核查并发表成见。
3.对于募投名目。刊行东谈主本次召募资金投资名目包括脂肪酸盐6万吨、脂肪酸酯2.5万吨、脂肪酸酰胺2.5万吨、特种助剂1万吨。其中，硬脂酸锌产能推广率为82.45%，硬脂酸钙产能推广率为315.66%，硬脂酸镁产能推广率为400%；脂肪酸酯及脂肪酸酰胺均非刊行东谈主现存居品。（1）刊行东谈主硬脂酸锌产量占国内硬脂酸锌产量的比例分辨为25.86%、23.84%和18.45%，产能利用率和市占率均呈现为逐年下滑的趋势。请刊行东谈主辘集现存产能利用率、在手订单、客户需求等要素施展刊行东谈主对新增产能是否有消化技艺，为消化产能拟采用的明确可行的设施。（2）请刊行东谈主施展分娩脂肪酸酯、脂肪酸酰胺的工夫储备具体内容及现在收效。（3）辘集居品质能及现在产销情况，施展脂肪酸酯、脂肪酸酰胺与脂肪酸盐在应用领域的具体联系，是否具备替代联系；投资新址品是否与脂肪酸盐盈利技艺逐年下落有告成联系，募投名目投产后居品结构是否将发生要紧变化。（4）请刊行东谈主凝视对比施展木塑专用助剂相对国外同类居品具有较高相对性价比的合感性。（5）请刊行东谈主对本次募投名主义改日收益进行测算。请保荐机构核查并发表成见。
4.对于印尼汉维。讲演期内，刊行东谈主国际收入占比不及10%。请刊行东谈主施展建筑印尼汉维开导国际阛阓的必要性及合感性，并辘集印尼汉维投产后产量，施展产能消化的具体设施。请保荐机构核查并发表成见。
